绿色银行，解释

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如果你曾经看过纽约或康涅狄格州的电费账单，你可能会注意到听起来含糊不清的“系统福利费用”。现在在纽约，每千瓦时的电费是0.5238美分——60美元的电费，包括所有其他税费，系统福利费用为77美分。在康涅狄格，每户每年的支出在7- 10美元之间。

这些美元中，如果不是大部分，至少也有一部分最终进入了该州的绿色银行。只有少数几个州和地方拥有绿色银行，而且并不是所有的州和地方都以同样的方式获得资金。他们不是储蓄意义上的银行——他们不提供支票或储蓄账户。相反，它们是由国家支持的实体，利用专门的资金来源发放贷款，提供信用增强或使用其他金融机制鼓励私人投资清洁和可再生能源。

康涅狄格绿色银行首席执行官布莱恩•加西亚说:“我认为，随着时间的推移，我们的经验教训、我们克服的挑战、创造市场的机会，已经让其他地方政府看到了某种公共部门力量的作用。”康涅狄格绿色银行于2011年成立，是美国第一家绿色银行。

绿色银行是一个悠久传统的一部分，它利用公共或集体资金，引导私人投资进入它没有服务过的市场，或提供它以前没有提供过的产品。它们和私营部门都无法为应对气候变化所需的一切提供资金，但绿色银行的存在是以其他方式无法或无法实现的方式，吸引私营部门对该问题的关注和资源。

这种方法以前奏效过。在大萧条时期联邦政府开始干预住房市场之前，大多数人无法获得住房抵押贷款bd官方网站登录入口，即使获得了抵押贷款，他们通常也要支付巨额首付，通常是50%或更高，并且必须在5年或10年内以两位数的利率还清贷款。大多数借款人只是拿出另一笔抵押贷款来偿还上一笔贷款。

联邦抵押贷款保险和房利美(Fannie Mae)的创立，使30年期、可负担得起的固定利率抵押贷款成为美国住房市场的主要内容——尽管白人家庭仍然比黑人或其他有色人种家庭有更多的机会，他们一开始完全被排除在外。bd官方网站登录入口

如今，绿色银行的一种常见运作方式是提供部分贷款担保——这是一种保险，用于偿还部分债务，以防借款人拖欠在其建筑物屋顶安装太阳能电池板的贷款。使用贷款担保的优点之一是，相对于私人贷款机构愿意在有担保的情况下转移的资本数额，它的成本相对较小。在康涅狄格州，他们的一项旗舰太阳能安装融资项目迄今已吸引了8000万美元的私人投资，同时为私人贷款机构支付了不到10万美元的贷款损失。

加西亚说:“当我们在2011年7月成立时，两党通过了一项公共法案，将现有的资金来源作为赠款发放，并将其用作绿色银行的资金来源。”“当时的想法是，如果有办法让这些公共资源成倍增长，我们就能做得更多。”

在2020财年，康涅狄格绿色银行每分配1美元用于担保或为这些交易提供其他激励措施，就能获得8.50美元的私人投资。

纽约绿色银行确实提供担保等信用增强服务，但其主要业务一直是为可再生能源项目建设提供循环贷款基金。除非你有大量的现金储备可以依靠，否则很难从银行获得建设融资，尤其是对于一个相对较新的行业和一个还没有从能源生产销售中产生任何收入的新项目。纽约绿色银行(New York Green Bank)成功地提供了建筑融资，在项目启动和运行后，借贷者可以根据项目的现金流再融资，获得利率较低、期限较长的贷款。

纽约绿色银行(New York Green Bank)前行长阿尔弗雷德•格里芬(Alfred Griffin)表示:“如果纽约有一笔涉及清洁能源的融资面临流动性不足的问题，我们希望了解。”(格里芬在Next City演讲时是纽约绿色银行(New York Green Bank)行长;“我们一直在与开发商、能源服务公司、律师事务所、银行以及所有参与这一市场的人进行交谈，并探索在哪些项目上我们可以比他们更快地跨越红线。”

当它从再融资中收回资金时，纽约绿色银行可以将这些资金循环用于新的贷款。这就是为什么纽约绿色银行从纳税人那里获得了9.03亿美元的启动资金，自成立以来已经在近70笔交易中提供了超过10亿美元的项目融资，而且它已经从投资产生的收入中为其所有业务提供了资金。

绿色银行遍布全球，如澳大利亚、马来西亚、日本、印度和英国。拉丁美洲国家也开始加入绿色银行的游戏。它们采取不同的法律形式，并有不同的资金结构，这取决于它们的具体情况。

在美国，康涅狄格绿色银行以及较新的DC绿色银行是国家特许的准公共发展机构，如地方交通部门或公共住房部门。bd官方网站登录入口也就是说，他们的董事会主要由公职人员或公职人员任命的人组成。康涅狄格绿色银行的11名投票董事会成员包括3个当然席位和8个任命席位，任命由州长和州立法机构中两个主要政党的成员分配。

但作为一个准公共实体，意味着每个实体在与私营部门开展业务时，可以比典型的州或地方机构行动得更快。例如，在康涅狄格州，绿色银行员工可以批准50万美元以下交易的项目融资，银行董事会部署委员会可以批准50万美元至250万美元的交易，而董事会全体成员只需要批准涉及250万美元以上绿色银行资金的交易。

“当你试图与私营部门合作时，你真的必须以他们的速度运作，”加西亚说。“准公共实体允许这样做，但你是一个国家实体，所以你与国家的政策目标有联系。”

纽约绿色银行有点不同。它是一个更大的准公共实体，纽约州能源研究与发展局的一部分，简称NYSERDA。

NYSERDA成立于1975年，当时正值全球石油危机，其使命历来是投资于纽约能源生产的多样化，以保护其免受未来能源危机的影响。但当它创建时，它的资金来自于国家的一般预算。这种情况在1996年发生了变化，当时负责管理该州公用事业的纽约州公共服务委员会批准了系统福利收费，并让NYSERDA成为新的资金流的管理者。纽约州于2014年成立了纽约绿色银行，作为加快推进可再生能源生产的一系列新举措的一部分，现在的目标是到2040年在纽约实现无碳能源。

密歇根州的绿色银行，被称为密歇根储蓄，是第一家成立为501(c)(3)非营利组织的绿色银行，尽管它的大部分启动资金来自密歇根州公共服务委员会的初始分配的纳税人资金，该委员会负责管理该州的公用事业。密歇根储蓄主要通过私人贷款机构运作，包括信用合作社和银行。它的主要功能是作为贷款损失准备金，为贷款机构为家庭和商业地产安装太阳能电池板的贷款提供损失保险。该行还从大衰退期间通过的2009年联邦刺激计划中获得了密歇根州复苏资金的关键拨款。

密西根储蓄银行提供的贷款损失准备金并不一定需要贷款机构愿意提供的每一笔太阳能电池板安装贷款，但作为贷款损失准备金的交换，参与贷款机构提供的贷款条款比其他情况下更容易获得- 4-5%的固定利率，信用评分最低仅为600，债务收入比最高为50%，并且不需要抵押。因此，密歇根储蓄公司表示，其56%的住宅太阳能电池板安装贷款流向了位于中低收入人口普查区的借款人。

“我们的目标是填补市场空白，”Michigan Saves首席执行官玛丽•坦普尔顿说。我们很少有违约的情况，在我们支持的贷款中，十年内违约的比例不到2%。”

绿色银行也互相学习。康涅狄格绿色银行的主要太阳能安装贷款项目模仿了密歇根州的项目。但几年前，一项对康涅狄格州绿色银行活动的研究发现，在覆盖康涅狄格州的中低收入家庭方面，该银行表现不佳，尽管该州已经要求其绿色银行优先考虑中低收入家庭。

因此，绿色银行对其项目进行了调整，为能够核实需求的家庭提供更大的现金激励，例如，如果他们参加了租房援助券计划或免费学校午餐计划。该银行还调查了市场研究，发现在康涅狄格州，低收入家庭的信用水平并不比高收入家庭差，并在私人贷款机构中推广了这一研究结果。

加西亚说，他们还创建了一个新的第三方租赁计划，使低收入房主更容易安装太阳能。根据第三方租赁安排，承租人每月向租赁公司支付70至80美元，同时由于太阳能电池板发电，他们的电费可抵扣100至120美元。

因此，加西亚说，黑人和拉丁裔家庭现在比白人家庭以更高的利率获得该银行的太阳能电池板安装融资项目。

加西亚说:“在黑人和拉丁裔社区，你会看到整个街区的房屋都安装了太阳能电池板，因为一旦一个家庭安装了太阳能电池板，看到节省下来的钱，他们就会告诉街区里的其他人。”

与此同时，在纽约，2019年通过的具有里程碑意义的全州绿色新政立法指示纽约绿色银行将其业务范围扩大到中低收入社区。但目前，首席执行官格里芬表示，纽约绿色银行还不能像康涅狄格州或密歇根州的绿色银行那样为直接消费者融资提供广泛的支持。因此，在2020年，纽约绿色银行向隶属于康涅狄格州绿色银行的非营利机构Inclusive Prosperity Capital提供了2500万美元的信贷额度。

包容性繁荣资本计划将来自纽约绿色银行的融资作为营运资金，“为能效、太阳能和其他可持续基础设施交易提供资金，这些交易将使纽约的中低收入社区和其他服务不足的市场受益”。

资金来源似乎总是比将人类转变为无碳、可再生能源的全球性挑战要小。到目前为止，只有康涅狄格州和纽约州的绿色银行有持续的专门资金来源。康涅狄格绿色银行每年通过其系统福利收费从康涅狄格纳税人那里获得2500万美元。凭借其循环贷款基金模式，纽约绿色银行逐渐减少了对系统福利费用的依赖，而是更多地依赖于偿还贷款的收入。

华盛顿绿色银行和密歇根储蓄银行最初的资金都是一次性分配的。密歇根州最近向州立法机构申请更多资金——不是因为它在亏损，而是因为它收到的需求超过了它现有的资本基础所能应付的。华盛顿特区的绿色银行刚刚开始在2020年达成第一笔交易，特区政府承诺在前五年提供1.05亿美元的启动资金。

现有的绿色银行表示，资金限制是目前还没有更多绿色银行的主要原因。在现有费率的基础上增加额外费用需要得到州公用事业委员会的批准，委员会成员可能会密切关注任命他们的州长所在的政党。州或地方立法机构也可以创建和资助这些实体，但这可能需要更多的政治意愿——就在华盛顿特区之外，马里兰州的蒙哥马利县也是如此创建了自己的绿色银行在2018年。

我们采访过的一些绿色银行也希望，任何联邦绿色新政立法都可能留出一些种子资本，以创建更多的绿色银行或一家联邦绿色银行。还有2015年COP21会议后成立的绿色银行网络，该网络正在全球范围内倡导创建新的绿色银行。

康涅狄格州绿色银行在2020年再次成为第一家进入债券市场的绿色银行，在首次债券发行中筹集了1680万美元。其中，该公司直接向个人投资者出售了900万美元债券，而不是银行或保险公司等机构投资者。最低投资金额为1000美元，这是债券发行的典型标准，但康涅狄格州居民在债券销售中享有优先权，他们最终在州外投资者之前购买了第一批500万美元的债券。

加西亚说，康涅狄格绿色银行已经在计划今年再发行一次债券，希望能降低最低投资规模。

加西亚说:“看看应对气候变化所需的投资水平，这比我们已经能够采取的行动大了一个数量级。”他说:“这意味着进入债券市场，但是我们说，让我们首先向公民发行这些债券，而不是向机构投资者发行，就像20世纪40年代的战争债券一样。我们相信，人们、消费者、家庭、企业都希望把他们的钱投入到应对气候变化的工作中。”

本文是为我们的绿色未来融资的一部分，这是一个迷你系列，探讨绿色银行在建设一个更可持续的世界中所扮演的幕后角色。本系列得到了解决方案新闻网络